Time Decay Strategien Optionen Handel

Was ist Time Decay. Time Verfall ist das Verhältnis der Änderung in einer Option s Preis auf die Verringerung der Zeit bis zum Verfall Da Optionen verschwenden Vermögenswerte ihre Wertrückgänge im Laufe der Zeit Als Option nähert sich seinem Verfalldatum ohne in das Geld, seine Zeit Wert sinkt, weil die Wahrscheinlichkeit, dass diese Option rentabel ist oder im Geld, reduziert wird. BREAKING DOWN Time Decay. Time Zerfall ist ein Faktor, der den Wert eines bestimmten Optionskontraktes beeinflusst. Wenn sich das Ablaufdatum eines bestimmten Optionskontraktes nähert, Ergebnis des Vertrages ist leichter zu prognostizieren In Fällen von In-the-Money-Optionen, wie z. B. stellt, wo der Kurs des Basiswerts als weniger als der Ausübungspreis aufgeführt ist, sind diese Verträge weniger wahrscheinlich, einen Gewinn für einen neuen Käufer zu produzieren Auf was ein Verkäufer verlangen würde. Im Falle von Out-of-the-money Optionen, wie z. B. stellt, wo der Preis des Basiswerts als mehr als der Ausübungspreis aufgeführt ist, sind diese Verträge unwahrscheinlich, um in-the-money Optionen verschieben , Tiefer G der Wert durch die Art der Verträge wahrscheinliches Ergebnis. Too teuer. Der Markt findet diese Optionen zu teuer im Vergleich zu anderen Streik-Preisen oder Futures Als solche, die Inhaber von Full-in-the-money Optionen in der Nähe des Verfalles Rabatt der Zeitwert zu Anziehen Käufer und wiederum erkennen die intrinsischen Wert Je größer die Gewissheit über eine Option s Verfallwert, desto niedriger der Zeitwert Umgekehrt, je größer die Unsicherheit über eine Option s Verfallwert, desto größer der Zeitwert. Auch bekannt als Theta und Zeit - Wert-Zerfall, beginnt die Zeitverfall eines Optionsvertrages in den letzten 30 bis 60 Tagen vor dem Verfall zu beschleunigen, vorausgesetzt, die Option ist nicht im Geld Im Falle von Optionen, die tief in der Geld-Zeit Wert zerfällt schneller. Unterstand Optionen. Optionsoptionen bietet dem Anleger das Recht, zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis zu kaufen, bekannt zu werden, zu verkaufen oder zu verkaufen, als Bestände bekannt zu sein, zu einem bestimmten Preis. Der im Vertrag angegebene Preis wird als bezeichnet Der Ausübungspreis Der Zweck der Optionen ist es, zu versuchen, die Richtung vorherzusagen, die eine Aktie bewegen wird, so dass eine Person die Möglichkeit, zu einem Preis zu kaufen, der niedriger ist als der Wert des Wertes oder verkaufen zu einem Preis, der höher ist als ein Aktienwert, was zu einem Profit. Unterstand Wasting Assets. A Verschwendung Asset ist ein Vermögenswert, der eine begrenzte Lebensdauer hat Dies führt dazu, dass der Wert des Vermögenswertes im Laufe der Zeit zu verringern aufgrund der Tatsache, dass das Ergebnis ist eher bekannt näher an das Verfalldatum Dies kann besonders wahr sein Von Optionen, die aus dem Geld sind, da, wie mehr Zeit vergeht, wird die Option immer weniger wahrscheinlich, in das Geld zu werden. Diese Verluste werden erlebt, auch wenn sich der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes während des gleichen Zeitraums nicht geändert hat Von Zeit Wert In Optionen Trading. Most Investoren und Händler neue auf Optionsmärkte bevorzugen, Anrufe zu tätigen und setzt wegen ihres begrenzten Risikos und unbegrenzten Gewinnpotenzials Kauf von Puts oder Anrufen ist in der Regel eine Möglichkeit für Investoren und Händler zu spec Ulieren mit nur einem Bruchteil ihres Kapitals Aber diese geraden Option Käufer vermissen viele der besten Eigenschaften von Aktien-und Rohstoff-Optionen - wie die Möglichkeit, Zeit-Wert-Verfall in potenzielle Gewinne. Wenn sie eine Position zu etablieren, Option Verkäufer sammeln Zeit - Wert-Prämien, bezahlt von Option Käufer Anstatt zu kämpfen gegen die Verwüstungen der Zeit Wert der Optionsverkäufer profitieren können aus dem Lauf der Zeit, und Zeit-Wert-Zerfall wird Geld in der Bank, auch wenn die zugrunde liegende ist stationär Für Option Schriftsteller Verkäufer, Wert Verfall wird so ein Verbündeter statt eines Feindes Wenn Sie jemals verkauft abgedeckten Anrufe gegen Aktienpositionen, können Sie schätzen die Schönheit der Verkauf von Zeit Wert. In diesem Artikel konzentriere ich mich auf die Bedeutung der Zeit Wert in der Option-Preisgestaltung Gleichung Aber vor Wendet sich an einen detaillierten Blick auf das Phänomen der Zeit Wert und Zeit-Wert-Zerfall, lassen Sie s Überprüfung einige grundlegende Option Konzepte, die es einfacher für Sie zu verstehen, was wir mit der Zeit Wert. Op Und Ausübungspreis Je nachdem, wo der zugrunde liegende Preis in Bezug auf den Option Ausübungspreis ist, kann die Option in out oder am Geld sein. Schauen wir uns diese Beziehung an, während wir uns im Mittelpunkt unseres Zeitschreibens halten. Wenn wir sagen, dass ein Option ist bei dem Geld, das wir meinen, der Ausübungspreis der Option entspricht dem aktuellen Kurs der zugrunde liegenden Aktien oder Ware Wenn der Preis einer Ware oder Aktie der gleiche ist wie der Ausübungspreis, der auch als Ausübungspreis bekannt ist, hat er null intrinsisch Wert, aber es hat auch den Höchstwert des Zeitwertes im Vergleich zu dem der anderen Option Streik Preise für den gleichen Monat Abbildung 1 bietet eine Tabelle der möglichen Positionen des Basiswertes in Bezug auf eine Option s Ausübungspreis. Als kann in gesehen werden Abbildung 1 oben, wenn eine Put-Option im Geld ist, ist der zugrunde liegende Preis geringer als der Option-Ausübungspreis Für eine Call-Option im Geld bedeutet, dass der zugrunde liegende Preis größer ist als der Option Streik-Preis Zum Beispiel, wenn wir ein S habenP 500 rufen mit einem Ausübungspreis von 1100 ein Beispiel an, das wir verwenden werden, um den Zeitwert zu veranschaulichen, und wenn der zugrunde liegende Aktienindex bei Verfall bei 1150 schließt, ist die Option 50 Punkte im Geld 1150 - 1100 50 abgelaufen Einer Put-Option zum gleichen Ausübungspreis von 1100 und dem zugrunde liegenden bei 1050, wäre die Option bei Verfall auch 50 Punkte im Geld 1100 -1050 50 Für Out-of-the-money Optionen, das genaue Reverse gilt Das heißt, Um aus dem geld zu kommen, wäre der Putze-Streik weniger als der zugrunde liegende Preis, und der Call-Streik wäre größer als der zugrunde liegende Preis. Schließlich würden beide Put - und Call-Optionen bei dem Geld sein, wenn der Ausübungspreis und der Basiswert ablaufen Zu genau dem gleichen Preis Während wir hier auf die Position der Option bei Verfall verweisen, gelten die gleichen Regeln jederzeit, bevor die Optionen abgelaufen sind. Mit diesen grundlegenden Beziehungen im Auge, lasst man jetzt einen genaueren Blick auf den Zeitwert und die Rate von Zeit-Wert-Zerfall, dargestellt durch theta fro M das griechische Alphabet Wenn wir nun die Volatilität beiseite lassen, ist die Zeitwertkomponente einer Option, die auch als extrinsischer Wert bekannt ist, eine Funktion von zwei Variablen, die 1 bis zum Verfall und 2 die Nähe des Optionsausschlages für das Geld beträgt Alle anderen Sachen bleiben gleich, dh keine Änderungen in den zugrunde liegenden und Volatilitätsniveaus, je länger die Zeit zum Verfall ist, desto mehr Wert wird die Option in Form von Zeitwert haben. Aber diese Ebene ist auch davon betroffen, wie nahe am Geld die Option Ist zum Beispiel zwei Call-Optionen mit dem gleichen Kalendermonat Ablauf beide mit der gleichen Zeit verbleiben in der Vertragslaufzeit, aber unterschiedliche Streik Preise haben unterschiedliche Ebenen der extrinsischen Wert Zeit Wert Dies ist, weil man näher an das Geld als die anderen. Abbildung 2 unten veranschaulicht dieses Konzept, das angibt, wann der Zeitwert höher oder niedriger wäre und ob es einen intrinsischen Wert gibt, der entsteht, wenn die Option in das Geld im Preis von Die Option Wie Abbildung 2 zeigt, tiefe In-the-Money-Optionen und tiefe Out-of-the-money Optionen haben wenig Zeit Wert Intrinsic Wert erhöht sich um mehr in das Geld die Option wird Und at-the-money Optionen haben die maximale Ebene Von Zeitwert aber kein intrinsischer Wert Zeitwert ist auf dem höchsten Niveau, wenn eine Option auf das Geld ist, weil das Potenzial für intrinsischen Wert zu steigen beginnen ist das größte Recht an diesem Punkt Erfahren Sie mehr in Verständnis der Zeit Wert von Geld. Time - Value Decay In Abbildung 3 unten, simulieren wir Zeit-Wert-Zerfall mit drei at-the-money SP 500 Call-Optionen, alle mit den gleichen Streiks, aber unterschiedliche Vertragsablauf Termine Dies sollte die oben genannten Konzepte greifbarer machen Durch diese Präsentation machen wir Die Annahme zur Vereinfachung, dass implizite Volatilitätsniveaus unverändert bleiben und dass der Basiswert stationär ist. Dies hilft uns, das Verhalten des Zeitwertes zu isolieren. Die Bedeutung von Zeitwert und Zeitwertverfall sollte also viel c werden Learer. Taking unsere Serie von SP 500 Call-Optionen, alle mit einem at-the-money Ausübungspreis von 1100, können wir simulieren, wie Zeit Wert beeinflusst eine Option s Preis Angenommen, das Datum ist Feb 8 Wenn wir vergleichen die Preise jeder Option bei Ein bestimmter Moment in der Zeit, jeder mit verschiedenen Ablaufdaten Feb. März und April, wird das Phänomen des Zeit-Wert-Verfalls offensichtlich. Wir können bezeugen, wie sich der Ablauf der Zeit den Wert der Optionen ändert. Abbildung 3 grafisch illustriert die Prämie für diese at - The-money SP 500 Call-Optionen mit den gleichen Streiks Mit dem zugrunde liegenden stationären, die Feb-Call-Option hat fünf Tage verbleibenden bis zum Ablauf, die Mar-Call-Option hat 33 Tage verbleibende und die Apr-Call-Option hat 68 Tage. As Abbildung 3 zeigt, die Höchste Prämie ist bei der 68-Tage-Intervall zu erinnern Preise sind ab 8. Februar, absteigend von dort, wie wir auf die Optionen, die näher an Verfall sind 33 Tage und fünf Tage Wieder sind wir einfach unter verschiedenen Preisen zu einem Zeitpunkt für ein At-the-option str Ike 1100, und sie zu vergleichen Die weniger Tage verbleiben in weniger Zeitwert Übersetzt Wie Sie sehen können, sinkt die Option Prämie von 38 90 bis 25 70, wenn wir aus dem Streik 68 Tage aus dem Streik, die nur 33 Tage aus ist zu bewegen Nächstes Niveau der Prämie, ein Rückgang von 14 70 Punkten auf 11, spiegelt nur noch fünf Tage vor Ablauf für diese besondere Option In den letzten fünf Tagen dieser Option, wenn es aus dem Geld bleibt die SP 500 Aktienindex unter 1100 an Auslauf wird der Optionswert auf Null fallen, und das wird in nur fünf Tagen stattfinden. Jeder Punkt ist im Wert von 250 auf einer SP 500 Option. Eine Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wird, um die Stellenangebote zu messen, sammelt Daten aus Arbeitgeber. Die Höchstbetrag der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut Geld an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Es handeln der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit Außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US-Büro der Arbeit. Real-Zeit nach Stunden Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. 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